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TAIARO
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Pierre Farès · Tech Due Diligence pour le Private Equity

Savoir ce que vous achetez. Avant de signer.

32 ans d'expérience opérationnelle en banque de détail et auprès des fonds — ex-Partner conseil, ex-Client CTIO Capgemini. Une revue technologique indépendante, conduite personnellement.

  • Pre-Signing Tech Review : 10 jours ouvrés dès l'accès à la data room, forfait ferme 15k€ – 25k€ HT
Présenter votre acquisition en cours
d'expérience opérationnelle et de direction, en entreprise et en cabinet
32ans
d'expérience opérationnelle et de direction, en entreprise et en cabinet
de premier plan en transformation core banking : BNP Paribas, Société Générale, Barclays, Nomura, Natixis
5banques
de premier plan en transformation core banking : BNP Paribas, Société Générale, Barclays, Nomura, Natixis
de revue avant signature, de l'accès à la data room à la restitution
10jours ouvrés
de revue avant signature, de l'accès à la data room à la restitution

Le risque technologique est un risque d'investissement

Ce que la data room ne montre pas se retrouve, après la signature, dans le prix payé, dans l'EBITDA ou dans le plan de création de valeur.

  1. Dette technique

    Un code et une infrastructure plus coûteux à faire évoluer qu'annoncé : la remise à niveau pèse sur l'EBITDA et décale le plan.

  2. Dépendance aux personnes clés

    Un système que seules une ou deux personnes maîtrisent : leur départ met en péril la continuité et la thèse d'investissement.

  3. Capex sous-estimé

    Des investissements absents du plan : remplacement de plateformes, mises en conformité, montée en charge. Ils se négocient avant la signature, pas après.

  4. Contraintes de scalabilité

    Une architecture qui ne soutient pas la croissance prévue dans la thèse : l'ambition commerciale dépasse la capacité technique.

  5. Passifs d'intégration

    Des systèmes difficiles à rattacher à ceux du groupe ou du fonds dans un build-up ou un carve-out : des coûts et des délais cachés.

Voir comment ces risques sont détectés avant signature

Pre-Signing Tech Review : une revue technologique, avant signature

La Pre-Signing Tech Review évalue en 10 jours ouvrés les risques techniques qui peuvent modifier le prix ou le plan d'investissement : dépendance aux personnes clés, Capex non provisionné, gouvernance du Run/Build. Un plan des 100 jours post-closing les traite ensuite.

L'état réel du code, de l'infrastructure et des équipes est traduit en impacts mesurables sur le Capex, l'EBITDA et le prix d'acquisition.

Protocole d'engagement Pre-Signing Tech Review

Une revue indépendante pour votre prochain comité d'investissement

Je conduis la revue moi-même, de la Data Room à la soutenance. Vous recevez une synthèse d'arbitrage de 10 à 15 pages taillée pour l'Operating Partner et le Comité, qui répond sans détour aux questions critiques du deal.

  • Livrable : Synthèse exécutive 10-15 pages + soutenance Comité
  • Délai garanti : 10 jours ouvrés à compter de l'accès effectif à la data room et aux interlocuteurs techniques
  • Jalon intermédiaire : Point d'étape à J+5 : synthèse intermédiaire des Red Flags critiques
  • Honoraires : 15 000 € – 25 000 € HT (forfait ferme)
  • Démarrage : NDA transmis sous 1 jour ouvré, démarrage à convenir
  • Accès requis : dépôt de code, Data Room, tech leads et CTO, accès en lecture seule à l'infrastructure.
  • Périmètre : architecture, dette technique, organisation IT, dépendance aux personnes clés, coûts et Capex, posture cyber (hors test d'intrusion), premier regard sur l'IA.
  • Hors périmètre : Le test d'intrusion et la revue juridique des données sont exclus ; ils relèvent de la Full Investment Due Diligence. Le périmètre exact est fixé par écrit au cadrage.
  • Qui intervient : Je conduis personnellement chaque mission. Des expertises cyber, data ou IA peuvent être associées selon le périmètre.
  • Capacité : 2 Tech Due Diligence en parallèle au maximum, par choix.
  • Pour aller plus loin : Full Investment Due Diligence (35k€ – 60k€ HT, sur devis au-delà, 3 à 5 semaines) : module AI Due Diligence (usage réel et valeur de l'IA de la cible, droits sur les données, dépendance aux fournisseurs de modèles, coûts d'exploitation). Le prix de la Pre-Signing Tech Review est déduit de la Full Investment Due Diligence si vous poursuivez.

Aperçu de la matrice Red Flags — exemple illustratif

Structure indicative : chaque constat est relié à une preuve, un impact et une action.

ID Domaine Sévérité Action recommandée
RF-01 Équipe Critique Rétention et transfert de connaissance sous J+30
RF-02 Architecture Élevé Cartographier les flux et réserver le budget de découplage
RF-03 Scalabilité Élevé Produire un test de charge reproductible
Tarif d'engagement 15k€ – 25k€ HT
Présenter votre acquisition en cours Voir un extrait de TDD anonymisé Télécharger le protocole (PDF, sans inscription)

Prolongements, après la signature et à la sortie

  • Post-closing · 100 jours

    Plan des 100 jours

    Alignement du SI sur la thèse d'investissement du fonds : ratio Run/Build, gouvernance, équipe technique.

  • Croissance externe

    Build-up & Carve-out

    Fusion ou séparation d'architectures applicatives lors d'acquisitions complémentaires ou de scissions complexes.

  • Cession · M-12 à M-6

    Vendor Due Diligence (VDD)

    Assainissement du SI et documentation des actifs IP 12 mois avant la mise sur le marché, pour défendre le multiple de sortie.

Autres situations

  • Reprendre le contrôle

    Rétablir une direction claire dans une DSI en tension.

    Direction de transition, stabilisation, gouvernance, pilotage des programmes et passage de relais.

    DSI / CTO de transition

  • Transformer

    Moderniser les systèmes critiques sans fragiliser le Run.

    Arbitrages d'architecture, modernisation du Core IT, trajectoires et gouvernance.

    Architecture & Core IT

Trois situations de décision technologique

Une revue lors du rachat d'une fintech, la reprise en main d'un programme de transformation du cœur métier et le redressement d'un programme multi-pays.

Clients non nommés par confidentialité ; l'année et le cadre d'exercice le sont.

2022 Revue technologique lors du rachat d'une fintech

Capgemini Financial Services · Account CTO

Analyse complète d'une fintech, en sept jours, pour une grande banque

Situation
Une grande banque rachetait une fintech. L'acquéreur est une banque, et non un fonds de Private Equity ; il fallait mesurer l'état réel de la cible.
Action
J'ai conduit l'analyse complète de la cible en sept jours.
Résultat
Des red flags et une dépendance aux fondateurs ont été identifiés. Suite donnée : reconfiguration de l'équipe de TMA.

2020 – 2021 Conseil en architecture, devenu conseil en transformation

Ippon · équipe de trois : moi et deux architectes SI

Reprise en main d'un programme de transformation du cœur métier

Situation
Une mission de conseil en architecture auprès d'un groupe international de parfumerie et d'arômes, engagé dans la transformation de son cœur métier. Une option de « big bang », fondée sur une nouvelle architecture et une nouvelle technologie, était sur la table.
Action
J'ai jugé cette option coûteuse et peu judicieuse. J'ai appliqué avec mon équipe une stratégie de rationalisation et d'assèchement progressif de l'existant, et j'ai apporté la transformation digitale avec sa signification business, et non technologique, pour toute l'entreprise et pas seulement pour les équipes IT.
Résultat
Le client a pris conscience de ce que la transformation digitale devait impliquer, et de ce qui n'avait pas été abordé de la bonne manière. La mission d'architecture est devenue une mission de conseil.

2022 – T1 2023 Redressement de programme

Capgemini Financial Services · Account CTO

Redressement d'un programme multi-pays dans une filiale d'un grand groupe bancaire européen

Situation
Un programme en difficulté, porté par plusieurs équipes de prestataires.
Action
Stratégie remise à plat, programme remis sur les rails et alignement entre le métier et l'IT, appuyés sur une relation de confiance avec le DSI du client.
Résultat
Un programme remis sur les rails.

Références clients et interlocuteurs communicables sur demande, sous NDA, lors de l'entretien de cadrage.

Voir le parcours vérifiable
Pierre Farès

Un seul conseiller senior, personnellement responsable

32 ans d'expérience de direction et d'architecture. Les clients des études de cas ne sont pas nommés par confidentialité ; le parcours, lui, est vérifiable.

Mai 2024 – Octobre 2026

Partner & Directeur Associé, Financement Spécialisé & IA

Teamwill Consulting | E-flo Connect

Lors d'un appel d'offres, j'ai remis en cause l'approche de modernisation du client à partir de retours d'expérience, et proposé de faire autrement : des accélérateurs IA et des assets composables, assemblables comme des briques.

Résultat : Mandat stratégique auprès d'un grand groupe industriel automobile : 1,5 M€, potentiel 8 M€ multi-pays.

Mai 2022 – Avril 2024

Chief Technology & Innovation Officer

Capgemini Financial Services

J'ai créé le CTO Office de Capgemini Financial Services en France et transformé les Account Architects des grands comptes en Account CTOs, pour en faire les interlocuteurs privilégiés des DSI clients sur leurs projets d'envergure.

Mars 2013 – Juillet 2017

Directeur Financial Services

OCTO Technology

Responsable du compte BNP Paribas, j'étais en relation directe avec le DSI groupe (toutes entités et pays confondus) et en échange direct avec le Directeur Général Délégué.

Résultat : Plan de refonte du SI groupe BNP Paribas (150 M€) validé avec le Directeur Général Délégué.

Voir le parcours complet Profil LinkedIn

Accès direct au conseiller senior

Je conduis personnellement chaque mission, de l'analyse à la soutenance devant le comité.

Un jugement indépendant

Aucun intérêt commercial secondaire ne vient biaiser mes recommandations : elles servent uniquement votre décision d'investissement.

Des conclusions assumées

Je présente et je défends mes conclusions devant le comité. Les Red Flags critiques sont remontés dès le jour 5, pas au jour 10.

Lire l'engagement de non-conflit d'intérêts

Un mandat clair. Un périmètre fixe. Un résultat défini.

Livrables, périmètre, calendrier, honoraires, accès nécessaires et confidentialité sont posés par écrit dès le cadrage. Forfaits fermes ou taux journaliers transparents.

Format d'interventionDurée / cadenceModèle financierClient cible
Pre-Signing Tech Review 10 jours ouvrés Forfait 15k€ – 25k€ HT Fonds PE, Operating Partners
Full Investment Due Diligence 3 à 5 semaines 35k€ – 60k€ HT, sur devis au-delà Fonds PE, Operating Partners
Fractional CIO & Advisory PE 2 à 4 jours / mois Retainer 2,5k€ – 6k€ HT/mois Fonds PE, participations

Mandats de DSI / CTO de transition et architecture stratégique : DSI / CTO de transition · Architecture & Core IT

Présenter votre acquisition en cours

Un parcours lisible, sans engagement

Après notre échange, vous savez exactement quoi faire

Le premier entretien sert à qualifier la situation et le bon format d’intervention. Le périmètre, les accès et les livrables sont ensuite confirmés par écrit.

  1. J0

    Entretien de 45 minutes

    Je clarifie avec vous la décision à prendre, le calendrier, les parties prenantes et le niveau de confidentialité requis.

  2. Sous 1 jour ouvré

    NDA et accusé de réception

    Si le sujet est pertinent, vous recevez un NDA bilatéral et la confirmation du prochain jalon. Aucun document sensible n’est analysé avant signature.

  3. Sous 2 jours ouvrés

    Note de cadrage

    Question d’investissement, périmètre, accès, interlocuteurs, livrables, calendrier et honoraires sont posés dans un document court.

  4. À convenir

    Démarrage

    La mission démarre lorsque le périmètre, les accès et la gouvernance sont confirmés, selon le calendrier convenu avec vous.

  5. J+5

    Premier signal d’alerte

    Pour une TDD, les Red Flags critiques et les inconnues majeures sont remontés dès le premier jalon.

  6. J+10

    Synthèse et soutenance

    Pour une TDD, vous recevez une synthèse exécutive orientée décision et une soutenance auprès du Comité ou du Comex.

Vous ne vous engagez pas à l’aveugle : le premier échange sert à déterminer si le sujet relève d’une Tech Due Diligence et sous quel format.

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Évaluons votre prochain investissement

Un entretien confidentiel de 45 minutes, sans engagement, pour évaluer la situation, identifier les zones de risque critique et définir si une Tech Due Diligence est nécessaire.

Engagement de discrétion

Protocole NDA sous 1 jour ouvré

Les sujets touchant à la gouvernance Comex, aux dérives de prestataires ou aux cibles d'acquisition sont par nature sensibles. Un accord de confidentialité bilatéral est transmis préalablement à toute revue de document.

Signature électronique (DocuSign)
Contact direct avec Pierre Farès

Canaux directs

Email direct : pierre@taiaro.eu
Mobilité & Rayonnement : Paris • Luxembourg • Genève • Bruxelles • Monaco (déplacement sur demande)
Situation de crise : Prise de contact sous 1 jour ouvré
Cadrage Confidentiel • 45 minutes

Sélectionnez un créneau disponible dans l'agenda Calendly de Pierre Farès pour un échange confidentiel en visio (Teams / Google Meet).

Consulter les créneaux disponibles

Synchronisation directe avec l'agenda Calendly de Pierre Farès (durée 45 min, lien visio automatique).

Aucun cookie publicitaire • Calendly chargé à votre demande
Politique stricte SI ? Si l'agenda est bloqué par votre proxy d'entreprise :Ouvrir directement sur calendly.com/pierrefares
Entretien de 45 minutes
Confidentialité
Directement avec Pierre Farès

Questions directes

Ce que vous vous demandez avant le premier appel

Combien coûte la Pre-Signing Tech Review ?

15 000 € – 25 000 € HT (forfait ferme), en 10 jours ouvrés. Une synthèse intermédiaire des Red Flags critiques est livrée dès le jour 5. Le prix de la Pre-Signing Tech Review est déduit de la Full Investment Due Diligence si vous poursuivez.

Combien de temps dure la Pre-Signing Tech Review ?

10 jours ouvrés à compter de l'accès effectif à la data room et aux interlocuteurs techniques.

Que couvre la Pre-Signing Tech Review, et que ne couvre-t-elle pas ?

Elle couvre l'architecture, la dette technique, l'organisation IT, la dépendance aux personnes clés, les coûts et le Capex, la posture cyber et un premier regard sur l'IA. Le test d'intrusion et la revue juridique des données sont exclus ; ils relèvent de la Full Investment Due Diligence.

Quelle différence entre TAIARO et un cabinet de Tech Due Diligence ?

La revue est conduite de bout en bout par Pierre Farès, de l'analyse à la soutenance devant le comité : un seul interlocuteur, 15 000 € – 25 000 € HT (forfait ferme) et un point d'étape au jour 5. Par construction : 2 mandats de transition à la fois au maximum, 2 Tech Due Diligence en parallèle au maximum. Des expertises cyber, data ou IA peuvent être associées selon le périmètre. Aucune rémunération ne provient d'un éditeur, d'un intégrateur ou d'un cloud provider : les recommandations servent uniquement votre décision d'investissement.

Comment fonctionne la confidentialité avant un échange ?

Un accord de confidentialité bilatéral est transmis pour signature électronique (DocuSign) dès la demande de cadrage ; convention de réponse : accusé de réception sous 1 jour ouvré, puis accès aux échanges ou à la Data Room une fois l'accord signé par les deux parties.

Estimer le périmètre d’une Tech Due Diligence

Un simulateur confidentiel (aucune donnée n'est demandée) pour dimensionner une Tech Due Diligence avant d'en parler.

Outil dédié aux Operating Partners et directeurs d'investissement

Simulateur de calibrage Pre-Signing Tech Review

Calibrez l'effort de revue en Data Room et estimez l'enveloppe forfaitaire pour votre Comité d'Investissement.

Format PE indépendant
35 M€
5 M€50 M€100 M€200 M€+
20 ETP
5 ETP25 ETP60 ETP100+ ETP
Synthèse de calibrage
Honoraires forfaitaires indicatifs16 500 € – 22 000 € HTEstimation indicative : le forfait ferme est fixé au cadrage, hors frais • Restitution Comité d'Investissement incluse
Data Room8 j
Entretiens Clés5 CTO/Dev
Délai Restitution10 j ouvrés

Délai compté à partir de l'accès effectif à la Data Room

Axes d'investigation prioritaires :
▪Évaluation de la vélocité et de l'extensibilité du socle
▪Analyse de la dépendance aux profils fondateurs et tech leads
▪Capacité d'intégration build-up ou d'alignement sur la thèse du fonds
▪Revue de la cybersécurité, RGPD et propriété intellectuelle (IP)
Présenter votre acquisition en coursAccusé de réception & NDA bilatéral transmis sous 1 jour ouvré